大资金，又出手

王寅中国证券报

2024-07-22

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今天，ETF再次“组团”放量。华泰柏瑞沪深300ETF成交额再创3月5日以来天量；华夏、易方达、嘉实三只沪深300ETF同步显著放量。

截至收盘，华泰柏瑞沪深300ETF成交超113亿元，易方达沪深300ETF成交超75亿元，华夏沪深300ETF成交超50亿元，嘉实沪深300ETF成交超50亿元，以上四只ETF的成交额远超昨日，合计成交约289亿元。本周前四个交易日，上述四只ETF合计净流入资金约430亿元。

而在两天前，7月17日，4只沪深300ETF成交额均创下3月5日以来天量，合计近235亿元。

就宽基ETF整体而言，7月19日，规模前五大宽基ETF成交额合计365.65亿元。截至7月18日，7月以来前五大宽基ETF累计净流入额达581.66亿元。

值得一提的是，去年10月股指阶段性见底时，沪深300ETF等大盘风格指数基金出现了放量拉升的异动现象。随后，中央汇金公司公告直接买入ETF。

后市来看，有分析人士认为，A股的市场风格或将发生变化。

近几个月，以银行为首的红利资产表现强势。而在近期的行情中，芯片股连续爆发，有望成为新的主线。

比如，在雪球的全球热股24小时榜和东方财富股吧人气榜上都高居第一位的上海贝岭，今天再度涨停，创年内新高，收获两连板。

7月19日，市场震荡反弹，三大指数小幅上涨。截至收盘，沪指涨0.17%，深成指涨0.27%，创业板指涨0.45%。沪深两市今日成交额6698亿元，较上个交易日缩量24亿元。板块方面，轨交设备、半导体、光刻机、Sora概念等板块涨幅居前。

半导体产业链爆发

“科技”正逐步成为市场的新核心。

本周二，寒武纪放量走出20CM涨停，当时便带动了国产算力、半导体方向走强。而在昨天，寒武纪在一度下跌近8%的背景下，最终强势拉红。今天，寒武纪再次大涨5.67%。

今日，半导体板块继续强势拉升，裕太微、锴威特20CM涨停。

上海贝岭此前公告，公司预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为1.2亿元到1.4亿元，与上年同期相比增加1.833亿元到2.033亿元，将实现扭亏为盈。

实际上，半导体行业的景气确实体现到了上市公司业绩当中。

已披露半年报业绩预告的A股半导体板块公司中，“预喜率”近七成，10家公司实现净利润扭亏，这也进一步强化市场对半导体行业复苏的预期。

政策支持方面，证监会近期发布的“科创板八条”明确提出了更大力度支持并购重组的措施，包括支持科创板上市公司开展产业链上下游的并购整合，提高并购重组估值包容性，以及支持收购优质未盈利的“硬科技”企业等。这些政策的出台为芯片企业的并购重组提供了有力支持。

在“科创板八条”出台后不久，芯联集成、纳芯微发布并购方案。7月14日晚，富创精密与希荻微两家芯片企业也相继公告其并购计划。业内人士表示，半导体行业处于周期底部，这是产业整合的“黄金期”。通过并购重组整合资源，有利于打破行业中低端“内卷”，提升我国半导体产业竞争力和话语权。

指数投资方面，上交所和中证指数有限公司表示将于7月26日发布上证科创板芯片设计主题指数和上证科创板半导体材料设备主题指数，为投资者提供更加多元化的投资分析工具。

分析人士认为，AI正在成为消费电子发展的新引擎，随着AI应用端市场认同度的持续提升，消费电子产业链的上游集成电路企业也将因此显著受益。

国泰君安研报表示，存储和AI下游复苏力度较强，传统消费电子复苏力度较慢，预计三季度消费电子旺季有望全方位拉动需求上行，包括手机、PC、通用服务器等。考虑到三季度为消费电子旺季，看好苹果产业链下游公司、数字SoC公司、存储类下游公司、服务器类下游公司的业绩。

养鸡概念股午后异动

华英农业直线拉升涨停，天马科技、湘佳股份等跟涨。

国信证券研报认为，综合来看，供给减量叠加需求边际改善，白羽肉鸡产业景气有望自下半年开启向上修复，行业龙头公司有望直接受益。

（文中行情图片来自Wind、同花顺）

编辑：李若愚张利静

图编：尹建

校对：张典阁

签发：费杨生